一月概況

數據來源：上交所，深交所，香港交易所，中華交易服務。截至2025年1月31日。
*南向/北向ETF日均成交額：互聯互通機制下的日均成交額。

北向合資格ETF排行榜

基金規模排名前十
排名	代碼	基金名稱	基金規模 (億人民幣)
1	510300	華泰柏瑞滬深300ETF	3525.47
2	510310	易方達滬深300ETF	2416.39
3	510330	華夏滬深300ETF	1611.83
4	159919	嘉實滬深300ETF	1552.90
5	510050	華夏上證50ETF	1441.35
6	510500	南方中證500ETF	988.64
7	588000	華夏上證科創板50ETF	902.96
8	159915	易方達創業板ETF	862.52
9	588080	易方達上證科創板50ETF	583.06
10	512100	南方中證1000ETF	534.02

• 華泰柏瑞：1月市場先下探後企穩，滬深300指數月內下行幅度近3%，短期表現落後。我們認為，市場信心的回暖仍舊依賴數據的改善和經濟的復蘇，雖然當前數據仍未有起色，但隨著DeepSeek的出現，預期的權重已超越現實的考量。綜合來看，更重基本面的滬深300仍具備相當高的配置價值，兼有賠率和勝率。（2025-02-12）

• 華夏基金：四季度GDP超預期增長5.4%，伴隨超常規逆週期調節開啟及“一攬子增量政策”發力顯效，宏觀經濟供需兩端都會有不同程度改善，指數行業分佈均衡，配置價值凸顯。重點行業地產、非銀、消費板塊有望直接受益于增量政策下的基本面預期改善。指數目前估值水平依然具有優勢，具有較高的投資價值。（2025-02-13）

• 嘉實基金：2025年1月官方製造業PMI受春節效應回落至為49.1%，較上月回落1.0個百分點，這一回落幅度大於可比年份春節月的平均水平，表明1月PMI表現弱於季節性。但春節期間居民出行、消費數據表現較為積極，整體市場情緒尚可。同時自2024年9月底以來，政策持續發力，包括降准、降息、降低存量房貸利率、降低二套房首付比、互換便利等政策逐步落地，而且10月份財政部新聞發佈會向市場傳遞積極信號，比如中央財政還有較大的舉債空間，和赤字提升空間等等。2024年12月政治局會議以及中央經濟工作表態繼續延續此前基調，目前政策已逐步落地，宏觀經濟有望持續復蘇，有助於提升市場情緒以及投資者風險偏好，作為A股市場核心資產的滬深300指數有望充分受益，配置價值顯著。 (2025-02-11)

• 南方基金：本周，受DeepSeek驅動AI行情影響，主要寬基指數節後先抑後揚，中小盤成長風格明顯占優。中證500指數上漲4.38%，跑贏滬深300幅度超2%。海外方面，美聯儲1月決議暫緩降息，特朗普關稅政策仍有反復，需進一步跟蹤其對市場流動性及風險偏好的影響。國內方面，受春節假期影響，1月製造業PMI放緩，積極點在於價格指數回暖、企業生產經營預期回升明顯。當前，春節後資金活躍度較高，受政策發力和流動性寬鬆等利好影響，小盤題材股後續或有階段性機會，但需警惕AI相關交易的擁擠度。（2025-02-11）

 

本月漲幅排名前十
排名	代碼	基金名稱	漲跌幅 (月)
1	517520	永贏中證滬深港黃金產業股票ETF	7.81%
2	562500	華夏中證機器人ETF	5.01%
3	159770	天弘中證機器人ETF	4.96%
4	512400	南方中證申萬有色金屬ETF	4.83%
5	159732	華夏國證消費電子主題ETF	3.35%
6	560500	鵬揚中證500質量成長ETF	2.41%
7	515250	富國中證智能汽車主題ETF	1.50%
8	512820	匯添富中證銀行ETF	1.46%
9	512700	南方中證銀行ETF	1.41%
10	516310	易方達中證銀行ETF	1.40%

• 天弘基金：短期來看，人形機器人正處於從 0 到 1 的關鍵突破期，技術日益成熟，量產即將來臨。隨著更多企業加入，行業熱度持續攀升，這將加速技術創新與商業化落地，產業鏈整合和市場潛力釋放是主要發展動力。長期而言，在大模型、芯片等技術推動下，機器人有望成為智能化、高效化的關鍵工具，引領工業、商業、家庭領域變革，成為社會發展核心力量。當前市場步入成長小市值階段，相關公司增長潛力凸顯，在政策和市場需求推動下快速擴張。此外，機器人板塊兼具科技與週期屬性，與製造業景氣度關聯，若經濟刺激政策落地，將從中受益。（2025-02-11）

• 華夏基金：消費電子行業在政策與技術雙輪驅動下前景向好。2025 年 “兩新” 擴圍，國補納入手機等 3C 數碼，有望拉動國內需求。技術上，AI 持續向終端滲透，安卓因 AI 升級與國補需求平穩，蘋果產業鏈有估值吸引力和新品週期催化，AI 穿戴設備滲透率也將提升。在政策利好與技術進步下，估值有望提升，關注產業鏈相關投資價值。（2025-02-13）

 

本月淨流入額排名前十
排名	代碼	基金名稱	淨流入額** (億人民幣)
1	510330	華夏滬深300ETF	44.52
2	510300	華泰柏瑞滬深300ETF	29.70
3	159919	嘉實滬深300ETF	27.97
4	510310	易方達滬深300ETF	22.08
5	588080	易方達上證科創板50ETF	14.31
6	512100	南方中證1000ETF	14.15
7	510880	華泰柏瑞紅利ETF	13.96
8	510500	南方中證500ETF	11.37
9	562500	華夏中證機器人ETF	10.82
10	512890	華泰柏瑞紅利低波動ETF	9.67

• 南方基金：本周市場回暖，中證1000指數漲4.93%，產業催化下TMT強勢領跑。情緒方面，週五單日成交額約2萬億，節後市場風險偏好顯著回升；價格指標方面，大小盤相對比價本周繼續下穿60日均線，短期小盤呈占優之勢。站在當前，交易型資金是市場主要定價力量，目前國內宏觀平穩，而關稅及美債利率等海外擾動階段緩釋，疊加AI鏈再迎重磅催化，資金對產業趨勢主題博弈意願較強。展望後市，歷史上看春節後往往是情緒進一步回暖的窗口期，加之主題催化不斷，小盤成長仍存機會；中期需留意海外政策釋放節奏及潛在的影響。（2025-02-11）

• 華泰柏瑞：1月紅利風格的表現呈現出一定的波動性，主流紅利類指數跌幅普遍在2%-5%之間，但整體仍受到部分投資者的青睞。1月22日，中央金融辦等六部委聯合印發《關於推動長期資金入市工作的實施方案》，政策明確要求公募基金和保險資金加大對A股投資力度，高股息，低波動的紅利類資產將有望成為重要配置方向之一。 （2025-02-12）

• 華夏基金：海內外巨頭紛紛佈局，人形機器人政策不斷加碼，疊加技術突破，關鍵技術與產業化加速。2025 年以DeepSeek為代表的大模型開源趨勢加快，機器人成本與壁壘降低，應用終端百花齊放。在老齡化與人力成本推動下，人形機器人性價比凸顯、需求增長，有望成為新興產業。中期來看，成長板塊在市場估值擴張時表現較好，機器人板塊受主題驅動，具備配置價值。（2025-02-13）

 

本月日均成交額排名前十
排名	代碼	基金名稱	日均成交額*** (億人民幣)
1	510300	華泰柏瑞滬深300ETF	44.58
2	588000	華夏上證科創板50ETF	42.06
3	159915	易方達創業板ETF	34.44
4	588200	嘉實上證科創板芯片ETF	26.42
5	512100	南方中證1000ETF	25.08
6	510050	華夏上證50ETF	24.41
7	510500	南方中證500ETF	21.59
8	512480	國聯安中證全指半導體ETF	16.12
9	512880	國泰中證全指證券公司ETF	12.96
10	159949	華安創業板50ETF	12.17

• 華夏基金：科創板2021年來深度調整，估值經歷了長期大幅下行週期後風險釋放較充分，近期政策催化下表現出明顯的彈性優勢，科創50自9月低點反彈近62%（截至2025/2/13）。科創板是“國九條”指導下新質生產力的代表，是政策支持與產業升級的重點領域，疊加近期國內流動性改善、市場風險偏好大幅度提升、成長風格逐漸占優、AI與半導體產業持續高景氣，多重積極因素下板塊有望繼續吸引關注。（2025-02-13）

• 嘉實基金：科創芯片指數當前處於週期復蘇與長期成長共振的窗口期，短期由於DeepSeek帶動海外硬件股價下行拉低了國內硬件投資預期，但中長期看效率的提升是會增加對硬件需求的增長的，產業升級大趨勢不會改變。目前整個芯片板塊仍沿著“AI算力+AI終端+消費電子週期+汽車芯片+國產替代”這五大主線邏輯不斷下沉催化，投資潛力巨大，且未來3-5年，隨著國內技術的不斷推進，中國芯片產業有望在全球價值鏈中實現層級躍遷，由創新性強、技術壁壘高、現金流穩健、解決卡脖子問題的龍頭股構建的科創芯片指數更能讓投資和把握產業鏈的長期投資機會，需要重點關注。（2025-02-11） 

• 國泰基金：受十年期國債收益率波動調整、美國降息預期波動、中長期資金入市新政落地、DeepSeek引發AI平權下的科技行情樂觀效應等影響，近期市場振放量上行。作為股市風向標的證券板塊，自營、經紀等業務都直接受益於行情回暖，有望迎來估值和業績的雙重修復。（2025-02-12）

南向合資格ETF一覽

代碼	基金名稱	追蹤指數	基金規模 (億港元)	漲跌幅 (本月)	淨流入額** (本月，億港元)	日均成交額*** (本月，億港元)
2800	盈富基金	恒生指數	1,451.09	1.14%	37.01	100.44
2828	恒生中國企業	恒生中國企業指數	264.13	1.78%	38.66	64.95
3033	南方恒生科技	恒生科技	387.60	5.64%	-11.00	36.37
3067	安碩恒生科技	恒生科技	100.80	5.70%	-0.39	1.43
3037	南方恒指ETF	恒生指數	9.37	1.15%	0.00	0.06
3032	恒生科技ETF	恒生科技	48.02	5.66%	-0.30	0.64
2837	GX恒生科技	恒生科技	29.65	5.67%	-0.07	0.02
3088	華夏恒生科技	恒生科技	19.76	5.67%	0.28	0.66
3110	GX恒生高股息率	恒生高股息率指數	51.29	-1.83%	28.31	0.58
3403	華夏恒 ESG	恒指ESG增強指數	77.79	0.51%	-1.11	0.50
2801	安碩中國	MSCI中國	182.95	1.26%	0.86	0.07
2825	標智香港	中證香港100	19.15	1.66%	0.00	0.00
3040	GX中國	MSCI中國	7.44	1.28%	-8.53	0.00
3069	華夏恒生生科	恒生香港上市生物科技	3.50	0.51%	-0.14	0.01
3070	平安香港高股息	中證香港紅利	18.25	-0.71%	-2.25	0.20
3115	安碩恒生指數	恒生指數	17.04	1.15%	0.85	0.06
3039	易方達恒指ESG	恒指ESG增強指數	5.46	0.51%	0.02	0.01

 

數據來源：上交所，深交所，香港交易所，中華交易服務。截至2025年1月31日。
**凈流入額(估算)=Σ(基金份額增加額×當日成交額÷當日成交量)。
***日均成交額為該ETF在當地市場的日均成交額。
ETF為交易型開放式基金或交易所買賣基金的簡稱。
 
 
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